Yo aprendi con este tutorial, hacen falta el virtualdub y el tmpgenc:
http://divxavcd.iespana.es/divxavcd/ Para poner los subtitulos fijos al avicon el virtualdub, hace falta un filtro que se llama subtitler y al archivo con los subtitulos en .ssa, si los subtitulos se te salen de la pantalla, aplica primero el filtro resize.
Saludos